南方航空 (600029.SH)
A股更新于 2026/05/07
中国南方航空股份有限公司（600029.SH）
基本信息
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 名称 | 中国南方航空股份有限公司 |
| 股票代码 | 600029.SH（上交所）/ 01055.HK（港交所） |
| 行业 | 交通运输 / 航空 |
| 主营业务 | 客运、货运、航空相关服务 |
| 实际控制人 | 中国南方航空集团有限公司（央企） |
行情数据（2026-05-07）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| A股收盘价（5/6） | ¥5.66（+2.72%） |
| 近5日区间 | ¥5.41 → ¥5.66（+4.6%） |
| 5/6成交量 | 50.2万手（缩量） |
| H股收盘（5/6） | HK$4.33（+4.08%） |
| 年内高/低 | ¥8.28（Jan）/ ¥5.38（Apr） |
持仓状态
| 字段 | 值 |
|---|---|
| 持仓成本 | ¥5.718 |
| 持仓数量 | 8800股 |
| 持仓市值 | ¥49,808（5/6收盘） |
| 浮动盈亏 | -¥510（-1.0%） |
| 止损线 | ¥5.41（收盘跌破全出） |
| 备注 | 其他券商持仓，长桥暂无此持仓记录 |
Q1 2026 业绩（4/29公告）
| 指标 | 数值 | 同比 |
|---|---|---|
| 营收 | ¥477.82亿 | +10.08% |
| 归母净利润 | ¥14.81亿 | 扭亏（去年亏¥7.47亿） |
| 经营现金流 | ¥48.52亿 | — |
定增150亿（4/29公告）
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 募资额 | ≤¥150亿 |
| 用途 | 引进46架飞机 + 补充流动资金 |
| 南航集团认购 | ¥50-100亿（护盘信号） |
| 影响 | 中期稀释，但控股股东托底 |
3月运营数据
| 指标 | 同比 |
|---|---|
| 客运运力投入（ASK） | +12.36% |
| 旅客周转量（RPK） | +13.76% |
| 整体客座率 | 85.78%（+1.05pct） |
| 国际RPK | +22.72% |
技术面关键价位
| 类型 | 价格 |
|---|---|
| 强阻力 | ¥5.81-5.93 |
| 成本线/减仓位 | ¥5.71-5.72 |
| 当前价 | ¥5.66 |
| 支撑 | ¥5.56-5.62 |
| 双底 | ¥5.41 |
预案状态
| 状态 | 说明 |
|---|---|
| 持仓 | 8,800股@¥5.718，浮亏-1.0% |
| 04-30 | 止损线¥5.50触及，5.41双底形成 |
| 05-07 | 反弹至¥5.66，减仓方案：涨回成本线¥5.71-5.72减仓50% |
| 中期 | 定增150亿压制反弹空间，回本是首要目标 |
相关预案
- [[600029.SH-南方航空/2026-05-07-trading-plan]]（最新）⭐
- [[600029.SH-南方航空/2026-04-30-trading-plan]]
- [[600029.SH-南方航空/2026-04-24-trading-plan]]
共 7 个历史版本
2026-05-07最新
南方航空 (600029.SH) 交易预案与计划
更新时间：2026-05-07 09:30 当前价：¥5.66（+2.72%，盘中） 数据来源：Longbridge CLI + 问财API 持仓：8,800 股 @¥5.718，浮亏 -1.0% ✅ 止损线已收回
一、行情数据（05/06收盘）
| 字段 | 数值 |
|---|---|
| 5/6 收盘 | ¥5.66（+2.72%） |
| 5/6 高点/低点 | 5.71 / 5.64 |
| 5/6 成交量 | 50.2 万手（缩量） |
| 4/30—5/6 区间 | 5.41 → 5.66（+4.6%） |
| H股 01055.HK | HK$4.33（+4.08%，同步反弹） |
K线回顾
04/19 5.81 放量滞涨
04/22 5.62 破位
04/27 5.44 第一次探底 5.41
04/29 5.41 第二脚探底，Q1财报公布（扭亏）
04/30 5.50 锤子线（低5.41→收5.50），地量77万
05/05 5.51 守住5.41，量138万
05/06 5.66 缩量阳线站上5.56（原第一目标）
二、关键变化：从"悬崖边"到"反弹中"
| 对比项 | 04-30（上次） | 05-07（现在） | 变化 |
|---|---|---|---|
| 价格 | ¥5.50 | ¥5.66 | +2.9% |
| 5.41双底 | 刚触及时 | 已守住 | ✅ 确认支撑有效 |
| 浮亏 | -3.8% | -1.0% | 修复中 |
| 趋势 | 6连跌 | 2连阳反弹 | ⚠️ 转为横盘震荡 |
| 止损线 | 已触及¥5.50 | 已收回 | ✅ |
三、消息面
✅ Q1财报扭亏（4/29公告）
| 指标 | 数值 | 同比 |
|---|---|---|
| 营收 | ¥477.82亿 | +10.08% |
| 归母净利润 | ¥14.81亿 | 扭亏（去年亏¥7.47亿） |
| 经营现金流 | ¥48.52亿 | — |
Q1 扭亏是核心积极变化，但市场反应滞后（4/29-30仍在跌），假期消化后节后才开始反弹。
⚠️ 定增150亿（4/29公告）
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 募资额 | 不超过¥150亿 |
| 用途 | 引进46架飞机 + 补充流动资金 |
| 控股股东 | 南航集团认购¥50-100亿（护盘信号） |
| 影响 | 中期稀释股权（利空），但显示集团信心+扩张运力 |
定增对短期股价有压制（稀释预期），但控股股东大额认购（50-100亿）是托底信号。
✅ 行业催化剂
- 机票告别"白菜价"、价格集体上涨
- 五一出行数据向好（交通部数据验证）
- 航空板块集体反弹（5/4国航+6%，南航跟涨）
- 国际油价近期从高位回落
四、关键价位
| 类型 | 价格 | 说明 |
|---|---|---|
| 强阻力 | ¥5.81-5.93 | 4月中旬盘整区上沿、套牢盘密集 |
| 阻力 | ¥5.71-5.72 | 成本线附近（持仓者解套压力） |
| 当前价 | ¥5.66 | — |
| 支撑 | ¥5.56-5.62 | 原第一反弹目标，现转为支撑 |
| 强支撑 | ¥5.41 | 双底确认，跌破则趋势破坏 |
| 下方 | ¥5.30-5.35 | 双底失守后 |
五、交易预案（持仓解套模式）
原则
- 持仓目的：回本，不追求超额利润
- 禁止：不补仓、不摊薄
- 定增150亿中期偏空，反弹后减仓是首选
场景决策
| 场景 | 条件 | 操作 |
|---|---|---|
| 方案A（反弹减仓）⭐ | 涨至¥5.71-5.72（成本线） | 减仓50%（4,400股），回收~¥25,100 |
| 方案B（持有等更高） | 回踩¥5.56-5.62不破收阳 | 持有剩余，上看¥5.81-5.93 |
| 止损（红线） | 收盘跌破¥5.41 | 剩余仓位全出 |
分批计划
| 批次 | 价位 | 数量 | 盈亏 | 操作 |
|---|---|---|---|---|
| 第1批 | ¥5.71-5.72（成本线） | 4,400股 | ±¥0 | 减仓50%，收回本金¥25,100 |
| 剩余 | 持有 | 4,400股 | 零成本参与反弹 | 止损¥5.41，上看¥5.81-5.93 |
| 最终止损 | 收盘<¥5.41 | 全部 | -¥2,710 | 无条件平仓 |
六、资金管理
| 参数 | 数值 |
|---|---|
| 持仓本金 | ¥50,318 |
| 当前市值 | ¥49,808 |
| 最大可接受亏损 | 8,800 × (5.718-5.41) = ¥2,710 |
| 减仓后风险敞口 | 4,400 × (5.718-5.41) = ¥1,355（减半） |
七、操作建议总结
| 操作 | 建议 |
|---|---|
| 近期主线 | 反弹至成本线¥5.71-5.72减仓50% |
| 减仓理由 | 定增利空+行业中期偏弱，反弹回本是首要目标 |
| 回踩不破5.56-5.62 | 剩余仓位持有上看5.81-5.93 |
| 收盘跌破5.41 | 全部止损，不犹豫 |
| 禁止 | 不补仓、不摊薄、不加仓 |
核心结论：从"5.41生死线"转为"成本线减仓"。 双底守住了+Q1扭亏+航空板块反弹，持仓从-3.8%回血到-1.0%。当前第一目标不是赚多少，而是在成本线¥5.71-5.72减仓50%回收本金，剩余仓位零成本持有看5.81以上。定增中期压制反弹空间，大涨概率低。
免责：本交易预案仅供信息参考，不构成投资建议。
2026-04-30
南方航空 (600029.SH) 交易预案与计划
更新时间：2026-04-30 当前价：¥5.50（+1.10%） 数据来源：Longbridge CLI + 问财API 板块/风格标签：A股/航空运输/央企 持仓：8,800 股 @¥5.718，浮亏 -3.8% ⚠️ 止损线已触及
一、持仓现状
| 参数 | 值 |
|---|---|
| 持仓 | 8,800 股 |
| 成本价 | ¥5.718 |
| 本金 | ¥50,318 |
| 当前市值 | ¥48,400 |
| 浮亏 | -¥1,918（-3.8%） |
| 止损线 | ¥5.50 — 今日收盘已触及 |
二、行情数据
| 字段 | 值 |
|---|---|
| 4/30 收盘 | ¥5.50（+1.10%） |
| 日内 | 5.41 — 5.52 |
| 成交量 | 77 万手（地量） |
| 连续下跌 | 6 日从 5.81 跌至 5.41（-6.9%） |
| 4/27-28 双底 | 5.41 两次测试 |
三、技术面分析
K 线序列
04/19 5.81 放量 199 万 ← 放量滞涨见顶
04/22 5.62 跳空破位（跌破 5.67 支撑）
04/23 5.56 缩量续跌
04/26 5.51
04/27 5.44 盘中低 5.41 ← 第一次探底
04/30 5.50 盘中低 5.41 ← 第二次探底，锤子线
关键信号
| 信号 | 判断 |
|---|---|
| 5.41 双底（4/27+4/30） | 🟢 短期支撑确认 |
| 4/30 锤子线（低 5.41→收 5.50） | 🟢 多头反击 |
| 量缩至 77 万手（地量） | 🟢 卖压衰竭 |
| 5.50 止损线已触及 | 🔴 危险 |
| 趋势仍偏空 | 🔴 6 连跌中 |
关键价位
| 类型 | 价格 | 说明 |
|---|---|---|
| 强阻力 | ¥5.81-5.93 | 盘整区间上沿 |
| 阻力 | ¥5.67-5.70 | 原支撑→压力 |
| 近端阻力 | ¥5.56-5.62 | 反弹第一目标 |
| 现价/止损 | ¥5.50 | 收盘=止损线 |
| 双底 | ¥5.41 | 破了就完了 |
| 下方支撑 | ¥5.30-5.35 | 双底失守后 |
四、消息面
利空密集
| 事件 | 影响 |
|---|---|
| 油价翻倍 | 🔴🔴🔴🔴 严重侵蚀利润 |
| 航空板块持续下跌 | 🔴🔴🔴 板块弱势 |
| 五一假期取消率高 | 🔴🔴 需求不及预期 |
| 中航信系统瘫痪 | 🔴 运营风险 |
催化
| 事件 | 影响 |
|---|---|
| Q1 财报（今日） | ❓ 最大变量，数据未出 |
| 五一假期（明日开始） | 🟡 传统博弈窗口 |
五、交易预案
⚠️ 止损线已触及
今日收盘 ¥5.50 = 止损线。但 5.41 双底+锤子线给出最后一丝反弹希望。核心规则：5.41 双底守不住 = 止损。
场景决策
| 场景 | 条件 | 操作 |
|---|---|---|
| 止损 | 收盘跌破 ¥5.41 | 全部卖出 8,800 股 |
| 持有 | 守住 5.41 + 收阳 | 持有，看反弹 5.56-5.62 |
| 减仓 | 涨回 5.56+ | 减仓 50%，降低假期风险 |
资金管理
| 参数 | 值 |
|---|---|
| 最大可接受亏损 | 8,800 × (5.718-5.41) = ¥2,710 |
| 占 A 股资金（假设 20 万） | 1.4% |
六、操作建议总结
| 操作 | 建议 |
|---|---|
| 当前状态 | 悬崖边，5.41 是最后防线 |
| 守住 5.41 | 持有等反弹 |
| 跌破 5.41（收盘） | 止损，8,800 股全出 |
| 涨回 5.56 | 减仓 50%，降低五一假期风险 |
| 禁止 | 不补仓、不摊薄 |
核心结论：5.41 定生死。 5.41 双底+锤子线是唯一看多理由，但航空基本面极弱（油价翻倍+板块下行+五一取消率高）不值得赌。5.41 收盘跌破 = 止损离场。守住则持有看反弹 5.56-5.62。不补仓不摊薄。Q1 财报是明天最大变量。
免责：本交易预案仅供信息参考，不构成投资建议。
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2026-04-25
南方航空（600029.SH）交易预案与计划
更新时间：2026-04-25 当前价：¥5.56（04-23收盘，最后交易日） 数据来源：Longbridge CLI + 东方财富 + 证券时报 板块/风格标签：A股/交通运输/航空/周期股 持仓状态：持仓中（浮亏 -2.76%）
一、持仓现状（2026-04-25）
| 字段 | 值 |
|---|---|
| 持仓成本 | ¥5.718 |
| 持仓数量 | 8,800股 |
| 当前市值 | ¥48,928（04-23收盘） |
| 浮动盈亏 | -¥1,390.40（-2.76%） |
| 距成本需涨 | +2.84%（¥5.718 → ¥5.56） |
| 止损红线 | ¥5.50（距当前 -1.1%） |
| 备注 | 其他券商持仓（长桥暂无记录） |
二、近期走势分析
价格走势（关键时间线）
| 日期 | 收盘 | 特征 |
|---|---|---|
| 04-07 | ¥6.05 | 近期高点，五一前冲高失败 |
| 04-13-04-16 | ¥5.71-5.76 | 横盘 |
| 04-19 | ¥5.81 | 小幅反弹 |
| 04-20 | ¥5.78 | 缩量 |
| 04-21 | ¥5.72 | -0.52%，量能萎缩 |
| 04-22 | ¥5.62 | -1.7%，放量下跌，¥5.70支撑跌破 |
| 04-23 | ¥5.56 | -1.1%，继续下跌，¥5.50整数关告急 |
04-23 走势分析
- 收盘 ¥5.56，日内低点 ¥5.54
- 成交量 87.2万手（4.86亿），量能萎缩（较04-22的136万手大幅缩减）
- ¥5.70 支撑已连续2日跌破
- 从 04-07 高点 ¥6.05 跌幅已达 -8.1%
- 五一假期（4月30日-5月4日）临近，节前仅剩3个交易日（04-24-04-28）
均线系统
| 均线 | 位置（估算） | 与当前价关系 |
|---|---|---|
| 20日均线 | ~¥5.85 | 价格在其下方 |
| 50日均线 | ~¥5.75 | 价格已跌破 |
| 200日均线 | ~¥6.20 | 远高于（弱势） |
⚠️ 价格已跌破 20日、50日均线，短期趋势偏弱
三、关键价位
| 类型 | 价格 | 说明 |
|---|---|---|
| 近期高 | ¥6.05 | 04-07 五一预期高 |
| 阻力 | ¥5.95 | 原方案B触发位，已失效 |
| 当前价格 | ¥5.56 | 跌破 50 日均线 |
| 弱支撑 | ¥5.55-5.58 | 04-22-04-23 区间低点 |
| ⚠️ 强支撑 | ¥5.50 | 整数关，止损位（距今 -1.1%） |
| 次支撑 | ¥5.38 | 近期低点 |
| 52周低 | ~¥4.80 | 历史低 |
四、基本面更新
3月运营数据（已公告）
| 指标 | 2026年3月 | 同比 |
|---|---|---|
| 客运运力投入 | +12.36% | ✅ |
| 旅客周转量（RPK） | +13.76% | ✅ |
| 客座率 | 85.78% | +1.05pct ✅ |
| 货运运力投入 | +3.79% | ✅ |
| 货邮周转量 | +2.77% | ✅ |
评价：运营数据优秀，需求端持续增长。
Q1 2026 业绩说明会
- 时间： 2026年4月30日 10:00-11:00
- 内容： Q1业绩和经营情况与投资者互动
- 背景： 2025年归母净利润 +8.57亿（同比减亏增盈25.53亿），2026年Q1是否能延续盈利趋势是关键
行业新闻（04-23）
- 航空股继续下跌，东航等同步走弱
- 五一假期航班取消率受关注（市场担忧出行需求不及预期）
五、持仓处理方案
方案A：网格减仓（被动解套）
| 网格价位 | 操作 | 股数 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ¥5.70-5.80 | 观望 | — | 已失守 |
| ¥5.80-5.90 | 卖出 | 20%（1,760股） | 减亏 |
| ¥6.00 | 卖出 | 20%（1,760股） | 回到成本 |
| ¥6.20 | 卖出 | 20%（1,760股） | 微利 |
| ¥6.50 | 卖出 | 剩余 | 清仓 |
五一假期临近，若假期前无反弹，建议在节后第一个交易日（04-28）根据情况减仓
方案B：止损底线（铁律，不可动摇）
| 触发条件 | 操作 | 理由 |
|---|---|---|
| 收盘 < ¥5.50 | 全部市价卖出 | 跌破 ¥5.50 整数关，趋势彻底破坏 |
| 日内瞬间跌破后拉回 | 不操作 | 以收盘价为准 |
方案C：若五一前出现反弹
- 若04-28前价格反弹至 ¥5.70-5.80 区间，可考虑减仓20%降低风险
- 若价格反弹至 ¥5.90 以上，可考虑减仓40%
六、综合操作建议
当前最优操作
- 持仓不动（8,800股@¥5.718），五一假期（4天）期间持仓风险可控
- 止损设在 ¥5.50（收盘跌破无条件离场）
- 不加仓，方向不明确前保持轻仓
- 节前（04-28）关注是否有机会减仓
持仓状态评估
| 维度 | 评估 |
|---|---|
| 趋势 | ⚠️ 跌破 20日、50日均线，¥5.70 支撑已失守 |
| 支撑 | ¥5.55-5.58（当前区间）→ ¥5.50（止损位） |
| 五一催化 | ⚠️ 临近但价格持续走弱，预期已减弱 |
| 仓位 | ✅ 轻仓（¥48,928） |
| 基本面 | ✅ 3月运营数据优秀（RPK +13.76%） |
| Q1财报 | 04-30发布，节后第一个交易日，可能成为新催化剂 |
目标价
| 时间轴 | 目标价 | 条件 |
|---|---|---|
| 五一前（04-28） | ¥5.80 | 减仓20% |
| 五一后 | ¥6.00 | 网格目标1 |
| 中期 | ¥6.20 | 网格目标2 |
| 中长期 | ¥6.50 | 清仓 |
七、与 04-24 版本主要变化
| 项目 | 04-24 | 04-25 |
|---|---|---|
| 当前价 | ¥5.62（04-22） | ¥5.56（04-23） |
| 成交量 | 136万手（放量） | 87万手（缩量） |
| 支撑状态 | ¥5.70已跌破 | ¥5.55-5.58区间告急 |
| 均线状态 | 跌破50日线 | 持续在均线下方 |
| 浮亏 | -1.7% | -2.76% |
| 止损距离 | -2.1% | -1.1%（⚠️更近了） |
八、风险提示
| 风险 | 级别 | 说明 |
|---|---|---|
| ¥5.50 止损触发 | ⚠️⚠️⚠️ | 距今仅 -1.1%，风险极高 |
| 五一假期需求不及预期 | 高 | 价格持续走弱说明预期差 |
| Q1财报（04-30）不及预期 | 高 | 节后第一天，可能二次下跌 |
| 油价反弹 | 中 | 航空股成本压力 |
| 汇率风险（人民币） | 中 | 贬值压力 |
| 高负债行业特性 | 中 | 财务杠杆高，周期敏感 |
九、操作建议总结
| 操作 | 建议 |
|---|---|
| 当前操作 | 持仓不动，等待五一假期及Q1财报 |
| 止损位 | ¥5.50（收盘跌破无条件离场） |
| 节前减仓窗口 | 04-28，若反弹至¥5.70-5.80，减仓20% |
| 网格1 | ¥5.80-5.90，卖出20% |
| 网格2 | ¥6.00，再卖20% |
| 网格3 | ¥6.20，再卖20% |
| 网格4 | ¥6.50，清仓 |
| 核心策略 | 持仓等反弹 + 止损保底 + 节前降险 |
核心结论：南方航空持仓8,800股@¥5.718，当前浮亏-2.76%。04-23缩量下跌至¥5.56，¥5.50止损位距今仅 -1.1%，风险显著上升。五一假期（4天）+ Q1财报（04-30）构成双重窗口。建议节前04-28根据反弹情况减仓20%，严格遵守¥5.50止损铁律。若Q1财报超预期可持有待涨，否则趁反弹离场。
免责：本交易预案仅供信息参考，不构成投资建议。
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2026-04-24
南方航空（600029.SH）交易预案与计划
更新时间：2026-04-24 当前价：¥5.62（04-22收盘） 数据来源：Longbridge CLI + 东方财富 + 证券时报 板块/风格标签：A股/交通运输/航空/周期股 持仓状态：持仓中（浮亏 -1.7%）
一、持仓现状（2026-04-24）
| 字段 | 值 |
|---|---|
| 持仓成本 | ¥5.718 |
| 持仓数量 | 8,800股 |
| 当前市值 | ¥49,456（04-22收盘） |
| 浮动盈亏 | -¥862.40（-1.7%） |
| 备注 | 其他券商持仓（长桥暂无记录） |
二、近期走势分析
价格走势（关键时间线）
| 日期 | 收盘 | 特征 |
|---|---|---|
| 04-07 | ¥6.05 | 近期高点，五一前冲高失败 |
| 04-08 | ¥5.82 | 开始回落 |
| 04-09 | ¥5.80 | 缩量 |
| 04-12 | ¥5.72 | 跌破 ¥5.80 |
| 04-13 | ¥5.74 | 反弹 |
| 04-14 | ¥5.76 | 横盘 |
| 04-15 | ¥5.76 | 横盘 |
| 04-16 | ¥5.71 | 再度走弱 |
| 04-19 | ¥5.81 | 小幅反弹 |
| 04-20 | ¥5.78 | 缩量 |
| 04-21 | ¥5.72 | -0.52%，量能萎缩 |
| 04-22 | ¥5.62 | -1.7%，放量下跌，¥5.70支撑跌破 |
04-22 走势分析
- 收盘 ¥5.62，日内低点 ¥5.58
- 成交量 136万手（7.68亿），较04-21（122万手）明显放量
- ¥5.70 支撑正式跌破（04-22 日内低点 ¥5.58）
- 从 04-07 高点 ¥6.05 跌幅已达 -7.1%
- 五一假期临近（4天假期），但价格持续走弱
三、关键价位
| 类型 | 价格 | 说明 |
|---|---|---|
| 近期高 | ¥6.05 | 04-07 五一预期高 |
| 阻力 | ¥5.95 | 原方案B触发位，现已失效 |
| 当前价格 | ¥5.62 | 跌破 50 日均线 |
| 支撑 | ¥5.70 | 已跌破 |
| 强支撑 | ¥5.50 | 整数关，止损位 |
| 次支撑 | ¥5.38 | 近期低点 |
| 52周低 | ~¥4.80 | 历史低 |
四、均线系统
| 均线 | 位置（估算） | 与当前价关系 |
|---|---|---|
| 20日均线 | ~¥5.85 | 价格在其下方 |
| 50日均线 | ~¥5.75 | 价格已跌破 |
| 200日均线 | ~¥6.20 | 远高于（弱势） |
⚠️ 价格已跌破 50 日均线，短期趋势偏弱
五、持仓处理方案
方案A：持仓等待反弹（当前唯一选择）
| 网格价位 | 操作 | 股数 | 说明 |
|---|---|---|---|
| ¥5.95 | 卖出 | 20% | 减亏 |
| ¥6.00 | 卖出 | 20% | 回到成本 |
| ¥6.20 | 卖出 | 20% | 微利 |
| ¥6.50 | 卖出 | 剩余 | 清仓 |
所有网格价位均在当前价上方，属于被动等待反弹策略
方案B：止损底线（铁律）
| 触发条件 | 操作 | 理由 |
|---|---|---|
| 收盘 < ¥5.50 | 全部市价卖出 | 跌破 ¥5.50 整数关，趋势破坏 |
六、综合操作建议
当前最优操作
- 持仓不动（8,800股@¥5.718），等待五一假期反弹
- 止损设在 ¥5.50（收盘跌破无条件离场）
- 不加仓，等方向明确
持仓状态评估
| 维度 | 评估 |
|---|---|
| 趋势 | ⚠️ 跌破 50 日均线，¥5.70 支撑已破 |
| 支撑 | ¥5.50（整数关）→ ¥5.38（近期低点） |
| 五一催化 | ⚠️ 临近但价格持续走弱，预期差 |
| 仓位 | ✅ 轻仓（¥49,456） |
| 基本面 | ✅ 3月运营数据优秀（RPK +13.76%） |
目标价
| 时间轴 | 目标价 | 条件 |
|---|---|---|
| 短期（五一前） | ¥5.95 | 先减仓 |
| 中期 | ¥6.20 | 网格目标 |
| 中长期 | ¥6.50 | 清仓 |
七、与 04-21 版本主要变化
| 项目 | 04-21 | 04-24 |
|---|---|---|
| 当前价 | ¥5.72 | ¥5.62（-1.7%） |
| 成交量 | 122万手 | 136万手（放量下跌） |
| ¥5.70 支撑 | 守住 | 已跌破 |
| 均线状态 | 50日线支撑 | 跌破50日均线 |
| 浮亏 | +1.6% | -1.7% |
| 方案B | ¥5.95突破首选 | 已失效 |
八、风险提示
| 风险 | 级别 | 说明 |
|---|---|---|
| ¥5.50 止损触发 | 高 | 跌破则趋势彻底破坏 |
| 五一假期需求不及预期 | 高 | 价格持续走弱说明预期差 |
| 油价反弹 | 中 | 航空股成本压力 |
| 汇率风险（人民币） | 中 | 贬值压力 |
| 高负债行业特性 | 中 | 财务杠杆高 |
九、操作建议总结
| 操作 | 建议 |
|---|---|
| 当前操作 | 持仓不动，等待五一假期反弹 |
| 止损位 | ¥5.50（收盘跌破无条件离场） |
| 网格1 | ¥5.95，卖出20% |
| 网格2 | ¥6.00，再卖20% |
| 网格3 | ¥6.20，再卖20% |
| 网格4 | ¥6.50，清仓 |
| 核心策略 | 持仓等反弹 + 止损保底 |
核心结论：南方航空持仓8,800股@¥5.718，当前浮亏-1.7%。04-22放量下跌-1.7%至¥5.62，¥5.70支撑正式跌破，¥5.50成为关键支撑。五一假期临近但价格持续走弱，市场预期可能已消化。持仓轻（¥49,456），止损设在¥5.50。方案B（¥5.95突破）已失效。严格止损，不猜底。
免责：本交易预案仅供信息参考，不构成投资建议。
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2026-04-21
南方航空（600029.SH）交易预案与计划
建档日期：2026-04-20 更新日期：2026-04-21（收盘更新，五一前最后一周） 板块/风格标签：A股 / 交通运输 / 航空 / 困境反转 持仓状态：watchlist（暂无持仓） ⚠️ 当前持仓：8800股@¥5.718（来自 entity 记录）
行情数据（2026-04-21 收盘）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 今日收盘 | ¥5.78 |
| 今日涨跌 | -0.52%（-¥0.03） |
| 今日开盘 | ¥5.77 |
| 今日高 | ¥5.83 |
| 今日低 | ¥5.74 |
| 成交量 | 115.6万手（6.69亿元） |
| 上证指数今日 | +1.23%（大盘强势） |
近期价格走势
| 日期 | 收盘 | 涨跌 | 成交量 | 特征 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-04-07 | ¥5.95 | +4.58% | 228万手 | 放量突破，航空股集体大涨 |
| 2026-04-08 | ¥5.88 | -1.18% | 163万手 | 高位回落 |
| 2026-04-09 | ¥5.86 | -0.34% | 109万手 | 小幅回调 |
| 2026-04-12 | ¥5.69 | -2.90% | 99万手 | 大跌 |
| 2026-04-13 | ¥5.81 | +2.11% | 128万手 | 反弹 |
| 2026-04-14 | ¥5.87 | +1.03% | 156万手 | 小幅走强 |
| 2026-04-15 | ¥5.76 | -1.87% | 113万手 | 回调 |
| 2026-04-16 | ¥5.73 | -0.52% | 103万手 | 继续缩量 |
| 2026-04-19 | ¥5.72 | -0.17% | 199万手 | 周末前放量 |
| 2026-04-20 | ¥5.81 | +1.75% | 200万手 | 收涨 |
| 2026-04-21 | ¥5.78 | -0.52% | 116万手 | 缩量回调，站稳5日线 |
近期特征：¥5.70~5.95区间横盘震荡15个交易日，方向临近选择
技术面关键价位
| 类型 | 价格 | 说明 |
|---|---|---|
| 20日低 | ¥5.61 | 布林下轨附近 |
| 强支撑 | ¥5.70 | 多次试探未破 |
| 次支撑 | ¥5.55 | 布林下轨延伸 |
| 当前价格 | ¥5.78 | 5日均线~20日均线之间 |
| 5日均线 | ~¥5.77 | 今日踩 |
| 20日均线 | ~¥5.82 | 即将下压 |
| 弱压力 | ¥5.95 | 4月7日高点，核心压力 |
| 次压力 | ¥6.00 | 整数关口 |
| 强压力 | ¥6.20 | — |
| 年线 | ~¥6.50 | — |
趋势判断：横盘震荡（¥5.61~5.95），震荡收敛，方向临近选择
基本面（3月运营数据 + 最新消息）
3月运营数据亮点
| 指标 | 3月数据 | 同比 |
|---|---|---|
| 客运运力投入（ASK） | +12.36% | ✅ |
| 国内ASK | +11.11% | ✅ |
| 国际ASK | +15.98% | ✅ 增速更快 |
| 旅客周转量（RPK） | +13.76% | ✅ 增速超运力 |
| 国内RPK | +10.57% | ✅ |
| 国际RPK | +22.72% | ✅✅ 强劲恢复 |
| 整体客座率 | 85.78% | +1.05pct |
| 国际客座率改善 | +4.83pct | ✅ |
| Q1累计RPK | +7.78% | ✅ |
最新消息面
| 时间 | 内容 |
|---|---|
| 4/21 | 五一假期航班取消率受关注，运力充足消息 |
| 4/20 | 国泰/内地航空逆势涨，油价反弹被消化 |
| 4/16 | Q2五一假期机会催化，个股机会大于板块 |
| 4/15 | 中东局势缓和，油价下跌，燃油附加费覆盖成本 |
| 4/14 | 3月客运数据：旅客量1460万人次，同比+ |
利好因素：
| 因素 | 影响 |
|---|---|
| 五一假期（5/1~5/5） | 🆕 最后一周窗口，节前1周是航空股传统旺季炒作期 |
| 国际航线持续恢复 | ✅ 国际RPK +22.72%，Q1累计+7.78% |
| 客座率提升 | ✅ 85.78%持续改善 |
| 油价回落 | ✅ 燃油附加费已覆盖成本压力 |
利空因素：
| 因素 | 影响 |
|---|---|
| 大盘今日+1.23%但股价小跌 | ⚠️ 航空股跟涨意愿弱于大盘 |
| 缩量回调 | ⚠️ 买盘不积极，突破动力不足 |
| 高负债行业 | ❌ 汇率/利率风险持续 |
| 宏观需求不确定性 | ⚠️ |
交易预案三步骤（Setup）
第1步：趋势判定
日线：横盘震荡（¥5.61~5.95，15个交易日），震荡收敛 方向判断：五一前最后一周，需向上突破才能参与旺季行情
第2步：等待入场价位
| 方案 | 入场价位 | 触发条件 |
|---|---|---|
| 方案A（回踩） | ¥5.55~5.70 | 回踩布林下轨/均线支撑 + 止跌K线确认 |
| 方案B（突破） | ¥5.95~6.00 | 突破区间高点后回踩¥5.85确认 |
第3步：入场信号确认
- 方案A：缩量锤子线/十字星/小阳线 + 守住¥5.70
- 方案B：突破¥5.95后缩量回踩¥5.85不破 + K线企稳
方案A：回踩买入（⭐ 优先）
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 策略类型 | 顺势中线（等待回撤到位） |
| 买入区间 | ¥5.55 ~ ¥5.70 |
| 建仓条件 | 回踩布林下轨或均线支撑 + 缩量止跌K线 |
| 持仓数量 | 10,000股（约¥5.8万） |
| 止损价 | ¥5.40（跌破¥5.70支撑失效） |
| 每股风险 | ¥0.15~0.30 |
| 最大损失 | |
| 目标1 | ¥6.00（减仓1/3） |
| 目标2 | ¥6.20（清仓） |
| 盈亏比 | 至目标1: 1.5:1 ✅ / 至目标2: 2.3:1 ✅ |
评价：当前价格¥5.78已高于方案A上限，方案A已无入场空间。若回踩¥5.70仍可买入，但五一前往往不回调，直接上行的概率更高。
方案B：突破确认买入（⭐ 当前首选）
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 策略类型 | 顺势中线（右侧确认） |
| 买入区间 | ¥5.95 ~ ¥6.00 |
| 建仓条件 | 突破¥5.95后回踩¥5.85不破 + K线企稳 |
| 持仓数量 | 10,000股（约¥6.0万） |
| 止损价 | ¥5.70 |
| 每股风险 | ¥0.25~0.30 |
| 最大损失 | |
| 目标1 | ¥6.20（减仓1/3） |
| 目标2 | ¥6.50（清仓） |
| 盈亏比 | 至目标1: 1.2:1 ✅ / 至目标2: 2.0:1 ✅ |
评价：五一前最后一周（4/21~4/30）是航空股传统做多窗口。方案B等待突破¥5.95，信号清晰，盈亏比2:1达标。若大盘配合，突破概率较高。
两种方案对比
| 维度 | 方案A（回踩） | 方案B（突破） |
|---|---|---|
| 入场成本 | 低（¥5.55~5.70） | 高（¥5.95~6.00） |
| 信号确定性 | 较低 | 较高（趋势已恢复） |
| 踏空风险 | 高 | 低 |
| 盈亏比（目标2） | 2.3:1 ✅ | 2.0:1 ✅ |
| 当前可行性 | ⚠️ 价格已涨过 | ✅ 五一前首选 |
| 适合场景 | 震荡市 | 五一旺季催化 |
操作建议总结
| 操作 | 建议 |
|---|---|
| 当前是否买入 | ❌ 暂不追，¥5.78在中轨，不划算 |
| 方案A买入窗口 | ¥5.55~5.70 + 缩量止跌K线（五一前不一定会给） |
| 方案B买入窗口 | 突破 ¥5.95 后回踩 ¥5.85 确认 |
| 止损设置 | 方案B：¥5.70（跌破¥5.95支撑失效） |
| 第一目标 | ¥6.20（减仓1/3） |
| 第二目标 | ¥6.50（清仓） |
| 仓位控制 | 单笔仓位≤20%，严禁超过 |
| 单笔风险上限 | ¥3,000（账户约0.6%） |
| 关键时间节点 | 五一前最后一周（4/21~4/30） |
五一假期催化剂
| 时机 | 内容 |
|---|---|
| 五一假期（5/1~5/5） | 🆕 最后一周窗口，节前1周是航空股传统旺季炒作期 |
| 节前效应 | 历史规律：节前5~7个交易日航空股往往有一波拉升 |
| 风险 | 若大盘系统性下跌，航空股跟跌 |
风险提示
- 大盘跟涨意愿弱：今日上证+1.23%，南航-0.52%，航空股落后大盘
- 突破失败风险：¥5.95压力横盘15个交易日，突破需要真放量
- 五一需求不及预期：航班取消率上升新闻需关注
- 油价反弹：若油价再次大涨，成本压力压制股价
- 高负债行业风险：汇率/利率波动对业绩影响大
附：持仓计划（若建仓后趋势确认）
| 阶段 | 价格 | 操作 |
|---|---|---|
| 建仓 | ¥5.95~6.00（方案B） | 买入10,000股 |
| 止损 | ¥5.70 | 跌破¥5.95止损 |
| 目标1 | ¥6.20 | 减仓3,000股 |
| 目标2 | ¥6.50 | 再减3,000股 |
| 目标3 | ¥6.80 | 清仓4,000股 |
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2026-04-20
南方航空（600029.SH）交易预案与计划
建档日期：2026-04-20（A股收盘后） 板块/风格标签：A股 / 交通运输 / 航空 / 困境反转 持仓状态：观望（watchlist，暂无持仓）
行情数据（2026-04-20 收盘）
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 今日收盘 | ¥5.81 |
| 今日涨跌 | +1.75%（+¥0.10） |
| 今日开盘 | ¥5.72 |
| 今日高 | ¥5.82 |
| 今日低 | ¥5.70 |
| 成交量 | 199万手（1,990,974手） |
| 成交额 | 11.49亿元 |
| 上证指数今日 | +0.76%（大盘表现良好） |
| 年初至今 | 相对低位震荡 |
近期价格走势
| 日期 | 收盘 | 涨跌 | 成交量 | 特征 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-04-07 | ¥5.95 | +4.58% | 228万手 | 放量突破，航空股集体大涨 |
| 2026-04-08 | ¥5.88 | -1.18% | 163万手 | 高位回落 |
| 2026-04-09 | ¥5.86 | -0.34% | 109万手 | 小幅回调 |
| 2026-04-12 | ¥5.69 | -2.90% | 99万手 | 大跌 |
| 2026-04-13 | ¥5.81 | +2.11% | 128万手 | 反弹 |
| 2026-04-14 | ¥5.87 | +1.03% | 156万手 | 小幅走强 |
| 2026-04-15 | ¥5.76 | -1.87% | 113万手 | 回调 |
| 2026-04-16 | ¥5.73 | -0.52% | 103万手 | 继续缩量 |
| 2026-04-19 | ¥5.72 | -0.17% | 199万手 | 周末前放量 |
| 2026-04-20 | ¥5.81 | +1.75% | 200万手 | 收涨，站稳5日线 |
近期特征：¥5.70~5.95区间横盘震荡14个交易日，方向未明
技术面关键价位
| 类型 | 价格 |
|---|---|
| 布林下轨（2倍标准差） | ~¥5.40 |
| 强支撑 | ¥5.70（今日低点+心理关口） |
| 次支撑 | ¥5.50 |
| 5日均线 | ~¥5.77 |
| 当前价格 | ¥5.81 |
| 20日均线 | ~¥5.82 |
| 弱压力 | ¥5.95（4月7日高点） |
| 次压力 | ¥6.00（整数关口） |
| 强压力 | ¥6.20 |
| 年线 | ~¥6.50 |
趋势判断：横盘震荡（¥5.70~5.95），等待方向突破
基本面（3月运营数据 — 最新）
3月运营数据亮点
| 指标 | 3月数据 | 同比 |
|---|---|---|
| 客运运力投入（ASK） | +12.36% | ✅ |
| 国内 | +11.11% | ✅ |
| 国际 | +15.98% | ✅ 增速更快 |
| 旅客周转量（RPK） | +13.76% | ✅ 增速超运力 |
| 国内RPK | +10.57% | ✅ |
| 国际RPK | +22.72% | ✅✅ 强劲恢复 |
| 整体客座率 | 85.78% | +1.05pct |
| 国际客座率 | +4.83pct | ✅ 显著改善 |
| 货运运力投入 | +3.79% | ✅ |
| Q1累计RPK | +7.78% | ✅ |
机队与扩张
| 项目 | 数据 |
|---|---|
| 3月新增飞机 | 2架（含1架C919、1架B737-8） |
| 机队总规模 | 971架 |
| 新开国际航线 | 北京大兴—赫尔辛基（每周3班） |
利好因素
| 因素 | 影响 |
|---|---|
| 五一假期出行需求 | 🆕 4-5月是航空旺季，各航空公司加班超越去年同期 |
| 国际航线恢复 | ✅ 国际RPK +22.72%，持续强劲 |
| 客座率提升 | ✅ 85.78%，量价齐升 |
| 油价反弹 | ⚠️ 国泰/内地航空逆势涨2-4%，市场已消化油价担忧 |
| 中东局势缓和 | ✅ 油价下跌，燃油附加费覆盖成本压力 |
利空因素
| 因素 | 影响 |
|---|---|
| 宏观经济承压 | ⚠️ 国内需求存在不确定性 |
| 汇率风险 | ⚠️ 人民币贬值影响美元债务 |
| 行业高负债 | ❌ 航空业高负债，利率压力 |
| 大盘情绪 | ⚠️ 上证指数今日+0.76%，但整体震荡市 |
交易预案三步骤（Setup）
第1步：趋势判定
日线：横盘震荡（¥5.70~5.95，14个交易日） 方向判断：等待突破确认，不预判方向
第2步：等待入场价位
| 方案 | 入场价位 | 触发条件 |
|---|---|---|
| 方案A（回踩） | ¥5.55~5.70 | 回踩布林下轨/均线支撑 + 止跌K线确认 |
| 方案B（突破） | ¥5.95~6.00 | 突破区间高点后回踩¥5.85确认 |
方案A：回踩买入（⭐ 优先）
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 买入区间 | ¥5.55 ~ ¥5.70 |
| 建仓条件 | 回踩布林下轨或均线支撑 + 缩量止跌K线 |
| 持仓数量 | 10000股（约¥5.8万） |
| 止损价 | ¥5.40（跌破¥5.70支撑） |
| 每股风险 | ¥0.15~0.30 |
| 最大损失 | |
| 目标1 | ¥6.00（减仓1/3） |
| 目标2 | ¥6.20（清仓） |
| 盈亏比 | 至目标1: 1.5:1 ✅ / 至目标2: 2.3:1 ✅ |
方案B：突破确认买入（备选）
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 买入区间 | ¥5.95 ~ ¥6.00 |
| 建仓条件 | 突破¥5.95后回踩¥5.85不破 + K线企稳 |
| 持仓数量 | 10000股（约¥6.0万） |
| 止损价 | ¥5.70 |
| 每股风险 | ¥0.25~0.30 |
| 最大损失 | |
| 目标1 | ¥6.20（减仓1/3） |
| 目标2 | ¥6.50（清仓） |
| 盈亏比 | 至目标1: 1.2:1 ✅ / 至目标2: 2.0:1 ✅ |
操作建议总结
| 操作 | 建议 |
|---|---|
| 当前是否买入 | ❌ 不追高，¥5.81已在20日均线附近，不划算 |
| 方案A买入窗口 | ¥5.55~5.70 + 缩量止跌K线确认 |
| 方案B买入窗口 | 突破 ¥5.95 后回踩 ¥5.85 确认 |
| 止损设置 | 方案A ¥5.40 / 方案B ¥5.70 |
| 第一目标 | ¥6.00（减仓1/3） |
| 第二目标 | ¥6.20（清仓） |
| 当前状态 | watchlist，等¥5.55~5.70回踩或突破¥5.95确认 |
五一假期催化剂
| 时机 | 内容 |
|---|---|
| 五一假期（5/1~5/5） | 🆕 航空出行需求季节性高峰，4月中下旬开始炒预期 |
| Q1业绩 | 累计RPK+7.78%，关注财报发布时间 |
📋 预案状态： 3月运营数据国际航线超预期（+22.72%），客座率85.78%持续改善，五一假期在即，航空股有望迎来季节性机会。技术面¥5.70
5.95横盘14个交易日，方向待突破。方案A优先（等¥5.555.70回踩），方案B备选（突破¥5.95确认）。当前watchlist，等信号入场。
附：持仓计划（未来参考）
若建仓后趋势确认：
| 阶段 | 价格 | 操作 |
|---|---|---|
| 建仓 | ¥5.55~5.70（方案A） | 买入10000股 |
| 止损 | ¥5.40 | 跌破止损 |
| 目标1 | ¥6.00 | 减仓3000股（收回成本） |
| 目标2 | ¥6.20 | 再减3000股 |
| 目标3 | ¥6.50 | 清仓4000股 |
| 剩余 | — | 跟踪趋势持有 |
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2026-04-20
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