特变电工 (600089.SH)

行业： 变压器/电力设备 当前价： ~¥26（估算，年涨幅+146%） PE： ~23x

关键指标

Q1 2026营收：249.61亿（YoY +6.75%） Q1 2026净利润：18.15亿（同比正增长） 国网十五五4万亿投资核心受益 变压器订单排到2027年

判断

国内变压器龙头，电网投资最确定受益方。PE 23x便宜，增长不算快但确定性强。

入场方案

底仓：现价附近先入 加仓：回调-8~10% 止损：设在关键支撑下方